股票定价基本模型是什么

股票定价基本模型是金融学中用于评估股票价值的重要工具,该模型通过分析股票的基本面和财务指标，预测股票的未来收益和风险，从而确定股票的合理价格，以下是几种常见的股票定价基本模型：

股息贴现模型（DDM）

股息贴现模型是一种基于股票未来股息收益的定价方法,该模型认为，股票的价值等于预期未来股息收益的现值，其计算公式为：

股票价值 = ∑（预期股息 / （1 + 贴现率）^n）

n表示股息支付的期数,贴现率通常使用资本成本或机会成本。

自由现金流贴现模型（DCF）

自由现金流贴现模型是一种基于公司自由现金流（FCF）的定价方法，该模型认为，股票的价值等于公司未来自由现金流的现值，其计算公式为：

股票价值 = ∑（预期自由现金流 / （1 + 贴现率）^n）

n表示自由现金流支付的期数,贴现率通常使用加权平均资本成本（WACC）。

折现预期收益模型（DDM）

折现预期收益模型是一种基于股票预期收益的定价方法,该模型认为，股票的价值等于预期未来收益的现值，其计算公式为：

股票价值 = ∑（预期收益 / （1 + 贴现率）^n）

n表示收益支付的期数,贴现率通常使用资本成本或机会成本。

经济增加值模型（EVA）

经济增加值模型是一种基于公司创造的经济价值的定价方法,该模型认为，股票的价值等于公司创造的经济价值的现值，其计算公式为：

股票价值 = ∑（预期经济增加值 / （1 + 贴现率）^n）

n表示经济增加值支付的期数,贴现率通常使用加权平均资本成本（WACC）。

在实际应用中,投资者可以根据股票的具体情况和市场环境，选择合适的股票定价基本模型进行估值，需要注意的是，这些模型都有一定的局限性，如假设条件、参数选取等，因此在应用时需谨慎。